崔东树

一、新品、降价扫描

1、进口车：13.98-16.98万 马自达3两厢3月22日上市

日本马自达防腐汽车工厂的马自达3两厢版，将由一汽马自达3月22日以进口的形式引进中国。这次引进的马自达3两厢版共有三款车型，分别是1.6L的自动舒适型售13.98万元，1.6L自动豪华型售14.78万元。2.0排量的只有一款自动档豪华型，售16.98万元。。

分析：马自达3两厢希望以进口车的品质，国产车的价格杀入中国。目前马自达3的销售渠道在长安福特马自达旗下，而马自达3两厢的销售渠道却属于一汽马自达。长安马自达是价格激进型，因此进口马3两厢面临价格难题，且主力车型排量偏低，难度很大。

2、2008款BMW325i上市 售40.8至44.2万元

华晨宝马汽车有限公司在现有第五代BMW 3系轿车的基础上，向市场隆重推出了2008款新配置BMW 325i领先型和BMW 325i时尚型轿车。

 分析：08款较老款价格降低1.58万和1.9万，产品的改款和性价比提高对提升宝马的优势更大。

3、卡罗拉运动版上市 均为自动档售价为15.78-17.58万元

一汽丰田正式推出COROLLA卡罗拉运动版车型，本次推出的运动版共有两款，其自动档售价分别是175,800元和157,800元，08年2月18日起消费者就可在一汽丰田的297家经销店进行预订。

 分析：此举强化卡罗拉高端竞争力，A级车在15-18万的竞争压力很大。

二、政策跟踪

1、汽车品牌管理细则三月出台，将打破厂商垄断格局

《办法》推行以来，消费者没有享受到市场开放、竞争升级带来的好处。“国内市场日益开放，消费者本应获得更大利益，但是从实际来看，跨国公司更关注销量和盈利的增加，造成了维修服务滞后、配件供应不够、价格昂贵等现象，直接导致进口汽车高价格。虽然商务部总管汽车产品的市场流通，但进口车和国产车分属商务部不同部门来管理，进口车的行政管理部门是机电和科技产业司，而国产车则由市场体系建设司统一管理，于是目前出现了两个政府部门分别委托协会组织起草相关细则的现象。

分析：渠道的控制权不能交给外方。目前进口问题太大，政策推倒重制定都不为过。

2、银监会发布实施新的《汽车金融公司管理办法》

1月24日新办法公布。新《办法》对2003年10月颁布实施的《汽车金融公司管理办法》作出重要修改。与原《办法》相比，新《办法》主要在以下几个方面进一步完善：一是在总体构架设置上更加合理，将原《办法》及细则合二为一，并注重与近几年出台的有关行政许可事项管理办法和规定相衔接；二是在准入资格条件和业务内容规定上，更加突出汽车金融公司专业化发展和核心主业的要求。强调设立汽车金融公司的出资人应具有丰富的汽车金融管理经验或专业管理团队；强调以“促进汽车销售与购买”为核心的金融服务，即在原有汽车零售贷款业务、批发贷款基础上，新增加了汽车融资租赁业务，从而形成汽车金融公司的三大核心业务；三是风险监管指标设置更为科学，更加注重体现汽车金融业务及风险管理特性的要求。如根据汽车金融业务特性需要，取消了原有对最大10家客户授信的限制性规定，同时为防止和分散关联交易风险，增加了对单一集团客户授信的比例限制；四是在明确汽车金融公司功能定位和汽车金融主业的前提下，扩宽融资渠道，新增加了允许发行金融债券、进入同业拆借市场等融资业务，以解决汽车金融公司业务发展的合理资金来源问题。

至2007年12月底，已开业的8家公司资产总额284.98亿元，其中：贷款余额255.15亿元，负债总额228.22亿元，所有者权益56.76亿元，当年累计实现盈利1647万元。资产质量优良，不良贷款率为0.26%。　

分析：汽车金融公司规模偏小，业务种类单一现象较明显。扩大融资能力和业务项目会加速其发展。但消费信贷主力还是商业银行。

3、中国银监会发出汽车贷款风险提示 要求规范管理

中国银监会办公厅下发通知要求银行业金融机构规范汽车贷款业务管理，防范贷款风险。

1、要加强贷款空白合同管理。各银行业金融机构空白汽车贷款合同必须由银行控制，严禁由经销商掌握；在发放汽车贷款时，必须要与借款人本人面签合同。2、加强对经销商担保能力审核。严格审查经销商即担保人诚信状况、担保能力，严禁经销商超能力担保，防范担保人在银行业金融机构起诉时下落不明。3、加强贷前调查。加强对借款人提交申请资料的审核，重点审核借款人的信誉程度、收入证明、偿还能力的真实性。4、要严格贷中审查和贷后管理。5、规范账户管理。各银行业金融机构要加强对贷款账户管理，借款人还款账户要由其本人持有效证件开立，避免经销商直接控制贷款，甚至挪作他用。6、要实施严格问责制。对“假车贷”较多、存在严重违规问题的分支机构，要停办相关业务。。　

分析：。08年的汽车金融仍难以大幅刺激消费。受中国征信体系不完善、市场竞争不规范、汽车价格波动等因素影响，汽车贷款风险孕育较大风险，各级法院陆续受理了大量银行业金融机构起诉汽车贷款借款人及经销商的汽车贷款合同纠纷案，审理发现一些银行业金融机构在签订汽车贷款合同时审核不严、管理不力，问题突出。因此08年的消费信贷仍属于严厉控制阶段。

4、严控车内污染 车企压力骤增

国家环保总局组织有关科研机构制定了《车内挥发性有机物和醛酮类物质采样测定方法》标准，目前已通过各方面审议，不日将正式出台。

国家地质实验测试中心日前公布的一份国产新车车内空气质量检测结果。在接受检测的20个品牌、50款上市3个月的国产新车中，仅有9款轿车车内5项有害元素的含量符合检测指标达到合格标准。高达60％以上的被测新车车内空气甲醛含量超过室内甲醛国际限量值，60％以上的被测新车车内空气中苯含量超标。甲苯、TVOC醛类挥发物以及VOCs（总挥发性有机物）成分超标比例都十分惊人，现状不容乐观。

分析：。车内空气有害物质之所以超标，是因为某些厂家使用了劣质的胶水、纺织品、塑料配件等。如果标准实施，这些生产厂家必须采用更环保的材料，更新生产工艺等等，成本必然增加，这对本已经利润不高的经济型车生产厂家，无疑是雪上加霜。

5、发改委2008年汽车行业重在提质

08年汽车企业应不断提高增长质量，加快结构调整的步伐。08年汽车工业的发展在数量上不是突出的问题，更重要的是要把发展重点集中在提高整个汽车行业的质量上。

2008年发改委将积极推进产业结构调整和优化升级，坚决把遏制高耗能、高排放和产能过剩、行业过快增长作为推进产业结构调整的突破口。加强淘汰落后生产能力，完善落后产能退出的配套措施。加强行业准入管理，对已经出台准入条件的行业实行公告管理。引导企业加强管理，积极推进节能减排技术的开发与推广。继续鼓励优势企业实施跨地区、跨行业兼并重组。继续推进自主创新和品牌建设，引导企业提高自主创新能力。鼓励创造国家和区域知名品牌，加快培育我国自己的国际知名品牌。

分析：受国内需求旺盛和国际市场能源、原材料价格大幅上升等因素影响，流通环节的生产资料价格涨势明显加快，随着改革的深入和节能减排工作的推进，资源、环境成本和土地、劳动力价格也将随之上升，企业生产经营的外部环境不容乐观。。

6、国家发改委首次界定小排量车技术标准

日前国家发改委结束了对新修订的《产业结构调整指导目录》公开征求意见的工作。《指导目录》明确将节能环保型小排量乘用车的整车设计、开发列为鼓励类产业，并给出了小排量车的主要技术指标数值，即“燃油经济性高于国家第二阶段限值10%，排放满足国Ⅲ标准，两厢车长不大于4米，三厢车长不大于4.2米。”这是自2005年3月，全国解除对小排量车限制后，我国政府再次对节能环保型小排量车进行具体描述，同时也是首次从车身尺寸上对小排量车进行界定。

分析：。有标准就是进步，但标准仍不完善，尤其是小排量的概念并不明确。到目前为止国家并没有下决心解决小排量汽车市场下滑的问题，因为这个政策给出的小排量汽车的定义竟没有发动机排量的规定。同时，小排量车只有长度的限制，也没有宽度和高度的限制。这样的定义纯粹是为了应付不懂汽车的国家领导人。　

7、北京3月执行国Ⅳ标准，达不到标准汽车不准销售

根据北京市十一五环境规划和举办奥运会对空气质量的要求，国务院批准北京市自3月1日起，凡是注册登记北京牌照的轻型点燃式发动机汽车，即最大总质量3.5吨以下的乘用和商用汽油车，实施国家排放标准第四阶段排放控制要求，同时停止销售、注册不符合上述要求的车辆。

7月1日起，凡是注册北京牌照的重型压燃式发动机和重型气体燃料点燃式发动机(即柴油和天然气发动机)的公交、环卫、邮政车辆，实施国家排放标准第四阶段排放控制要求，并要安装监控氮氧化物排放的车载排放诊断系统。同时，停止销售、注册不符合要求的车辆。其他用途的柴油和天然气发动机汽车仍执行国Ⅲ标准。

分析：。北京于99年、02年、05年、08年分别执行了国一、二、三、四阶段机动车排放标准。3年一升级的速度让众多国产车退出市场。升级速度较快，压力巨大。　

8、WTO称中国对进口零部件征收大额关税违反规则

2月13日，世界贸易组织(WTO)首次裁定中国违反贸易规则，称其对进口汽车零部件征收大额关税，认为这一行为违背了中国2001年加入世贸组织的承诺。整车特征政策对等于或超过整车价值60%的零部件征收与整车相同的关税，而不是零部件的税率。。

分析：。此举应该强化控制，即使WTO败诉。中国也必须采取其他措施抑制SKD进口。　 

三、国内市场热点扫描

1、北汽欲并福建汽车冲刺“汽车国家队”

在有关部门的推动下，北汽控股已基本敲定与福建汽车集团进行整合，未来其他企业也可能进入其整合重组范围。。

分析：集团的兼并重组是政策导向的结果，目前因为市场竞争要素的组合更关键。

2、汪大总任北汽控股总经理 徐和谊重组高层团队

北汽控股全球招聘总经理职位最终敲定现任上汽集团副总裁汪大总，现任北京奔驰·戴克(以下简称BBDC)高级执行副总裁童志远不再担任原职，任北汽控股总工程师，张健、马传奇、周榕分任北汽控股总会计师、总经济师、总法律顾问。

同时，北汽下属的合资公司BBDC和北京现代，也将进行人事调整。除了童志远留下的空缺有待填补外，董长征也不再担任执行副总裁的职务，而由负责网络建设的司卫接任。。

分析：北汽重组北汽控股高层力度较强，未来会有较好的发展空间。

3、2012年产销超300万辆，一汽集团未来版图  

一汽提出2008年确保170万辆、力争180万辆的销售目标;上汽发行公司债券、权证，为自主品牌的未来发展输送源源不断的血液。此外，东风也发布了“315事业计划”，长安集团表露了今年要跨越100万辆大关的雄心。

一汽在自主乘用车方面，要加强产品线的完善。天津一汽要重点做好3个平台、7个车型的开发，一汽轿车2个平台、6个车型的开发，红旗3个平台、3个车型的开发。商用车要做好产品线拓宽与技术提升，稳固中重型卡车基础。解放重点是做好产品市场适应性、法规适应性、强化关键总成资源开发。轻型车整合好3个平台。微车依托平台资源，拓展多元化车型。。

分析：。各大集团的自主品牌发展速度超快，其资源优越，未来趋势较乐观。

4、一汽红旗2年5新车揭秘：B级车C601年底推出

红旗HQ3之后，最早推出的是一款代号为C601的B级车，定价为20万至25万元，采用的是奥迪A6L的平台技术，在政府公务采购上定位为厅局级配车，预计08年年底就会上市。在09年年底，红旗还将推出一款D级轿车，价格在100万元之上，是HQ3的加长版本。一汽红旗同时还在进行高级SUV和高级中巴车的开发。SUV车型将在今年年内推出，将是一款和丰田陆地巡洋舰4500和4700类似级别的高端SUV，定价在60万元左右。正在开发中的中巴车，是一款类似于丰田考斯特的车型，将在今年之内定型，明年进行试验后，将在2010年内上市，定价为30万至50万元。而在09年，红旗最顶级的车型、E级车HQE将会面世。这是一款高级国家礼宾用车，定价将超过300万元。由于明年是建国60周年的大庆，因此红旗HQE很有可能成为庆典检阅用车。

分析：。在内部产品的区分上，红旗和奔腾品牌将会以20万元作为分界线。而在产品研发上，红旗会先借用其他外资品牌的技术，再慢慢过渡为完全自主研发。红旗HQ3是在丰田皇冠Magesta平台上开发生产。而C601虽然是借用了奥迪A6L的平台，但是自主研发的比重会大一些，逐步成熟。

5、思路确定 上汽集团今年将狠抓商用车板块  

上汽集团力争08年商用车销量突破70万辆。08年商用车发展思路，即在一个“大家庭”和谐共赢，在统一的规划下推崇“百花齐放”。 来自不同地区的商用车企业对内要“和谐融合”，对外要发挥“亮剑精神”，在科学的统筹部署下，狠抓自主创新，走超常规发展之路。2008年上汽商用车发展的核心任务包括协同资源、整合业务、扎实推进自主品牌建设。其中抢占市场的主力为上汽通用五菱和南京依维柯。

分析：。随着南汽的整合，上汽的全系列化龙头企业概念更加清晰，而且商用车的增长空间还很大。

6、2008年华晨汽车启动第二个翻番目标  

华晨规划2008到2010年将启动第二个“翻番”目标，实现整车销售60万辆，销售收入达到1000亿元。继中高级运动型轿车中华酷宝2007年年底成功上市后，将经济型两厢轿车骏捷FRV推向市场，在2008年下半年推出海狮加长加高的轻型客车升级产品以及外观和内饰全面升级的多功能商务车。在2008年末，骏捷旅行版——骏捷Wagon也将进入市场。。

分析：华晨的轻客表现突出，这是其成功的关键，而骏捷的走势较稳健。

7、吉利元月开门红 全线车型销量大幅上扬

08年元月，吉利系列车型终端销量突破23000辆，创下有史以来单月销量最高纪录，夺得开门红。吉利自由舰、吉利金刚、远景“新三样”凭借突出成绩，已成为企业“转型”的主力军。华普在2007年以“蓝海战略”开创的新局面已经形成。

分析：。随着战略转型各项措施的落实，吉利品牌美誉度有了积极变化，整车的质量和技术工艺水平的提升、技术营销理念深入执行以及不断提升的售后服务使得吉利逐步改善口碑。。

8、国家级节能环保实验室在奇瑞正式挂牌  

国家发改委同意奇瑞组建汽车节能环保国家工程实验室，这是国内汽车行业唯一的一个国家工程实验室，它将建成国际先进国内领先的汽车节能环保方面重要的技术开发平台和创新基地。该项目主要用于扩建优化目前已建成的相关试验基地，同时增建空气动力学、燃烧和排放、噪声和振动、新材料、新能源综合研究室。。

分析：。此举将大大提高奇瑞产业核心竞争力，并且有望突破产品技术瓶颈的约束，对未来车型的发展有着深远的影响。。

9、已恢复正常 大雪对轿车企业产销影响不大

由于1月底灾情得到中央及地方政府的及时控制，因连日大雪造成停产、停电的华南、西南部分轿车企业，目前状况正开始好转，因封路造成的运输中断也正在缓解之中。一些有中转库的企业形势相对较好，受影响比较小；而没有设立中转库的厂家则受到了交通运输的影响，出现了市场供应困难的问题。这场大规模雪灾对轿车企业产销造成的影响肯定有，但只是暂时的。部分公路运输受困不影响整体物流，对整体生产也不会产生影响，因此对完成企业既定产销计划并不担心。

分析：。雪灾暴露了一些厂商的零部件供应体制的缺陷。突发的气象灾害使得主要零部件因物流体系中断，而导致整个生产线停产，说明厂商没有应急措施和重要零部件后备供应商，加上物流、采购和生产计划系统相互衔接出现问题。部分雨雪灾害区域的厂家由于在很近的范围内拥有相对完整的配套系统，因此影响较小。厂商也该对自己生产保障体系进行修正。尤其是在主要枢纽城市开设中转站十分必要。

10、本田汽车状告力帆 力帆拒绝庭外和解  

力帆和江动生产与美国本田GX汽油机和GX发动机外表相似的小型汽油机。美国本田声称GX汽油机和GX发动机有“独特和明显的外表，＂使消费者立即认出并联想到真正的高质量的本田的产品。 GX汽油机和GX发动机的trade　dress被形容为”有很多没有功能的设计要素．＂

分析：。力帆对于此次美国本田的起诉表现出强硬的态度，毅然与本田公司闹上了法庭是成熟的表现，这样会不断改进其仿制的经验和应对法律的能力。

11、与明锐共线生产 桑塔纳哪吒年内投产

08年，上海大众将推出途安的改款车型，并将陆续推出MODEL Y车型。MODEL Y车型是一款以06年北京车展亮相的哪吒概念车为基础的自主量产车型，其将采用大众PQ35平台并与斯柯达明锐车型共线生产，并且最终将被命名为桑塔纳哪吒。

桑塔纳哪吒属于A+级车型，不亚于一汽-大众速腾，市场定位略低于帕萨特-领驭车型。目前上海大众在PQ35平台投产的轿车已有斯柯达-明锐车型，陆续将有桑塔纳哪吒与途欢SUV车型。。

分析：。桑塔纳哪吒借助大众PQ35平台，不仅可以保持其在技术方面的领先地位，并且还可以实现资源共享、降低生产成本。希望桑塔纳哪吒能在10-15万市场改善上海大众的产品线。

12、动力升级 奇瑞QQ6系列将推出1.2L新车

奇瑞小车QQ6将推出1.2L排量的新车型。QQ612发动机，代号为SQR472EF，相比SQR472F 1.1L发动机，功率扭矩都有大幅提升，动力性能整体相应提升了近14％，其中升功率达到了49.6kW/L。但QQ612能满足国三排放标准。奇瑞未来规划中QQ3将主推0.8L、QQ6主推1.2L、旗云主推1.3L、A5主推1.6L、东方之子主推1.8L、A3主推2.0L这一全新轿车产品布局。。

分析：。奇瑞发动机未来规划中已经为更小车型预留排量资源，力争解决产品的价格冲突，为小车大家族奠定基础。

12、华晨宝马产能拟增45% 第二工厂有望年内投产  

宝马集团大中华区有关负责人表示，在接下来的几个月宝马集团计划提升沈阳工厂的产能45%，达到年产4.4万辆，实施这一举措主要是因为宝马集团去年在华销量取得高增长。由于中国市场销量持续增长，宝马集团去年在亚洲地区的销量接近16万辆，提前一年完成此前制定的15万辆中期目标。除了提升产能之外，华晨宝马今年还有望建设第二工厂。

分析：。宝马的销量快速增长，但因为成本偏高，华晨宝马盈利较差，未来扩张的资金来源压力较大。

四、跨国集团和海外市场

1、美国市场汽车销售欠佳，通用Crossover走俏

除了通用汽车公司之外，丰田、福特、克莱斯勒等美国市场另外五大车商1月份的汽车销量全线下滑。分析人士预计，今年美国的汽车销量将跌至10多年来最低水平。

根据各公司2月1日公布的数字，在别克Enclave、Saturn　Outlook等混型车（Crossover）热销的带动下，通用公司1月份的汽车销量比去年同期增加了2．6％，达到25．1万辆，其中混型车的销量猛涨134％。不过，丰田、福特等其他主要车商的销售情况普遍欠佳。。

分析：北美市场总体销量走低，只有Crossover以及SUV两个细分市场出现明显的畅销态势。和前年相比，这类车型销量增长了24%。这表明了消费者对高油耗车型持谨慎态度，而对经济实用的SUV及Crossover具有很大的需求量。

2、通用汽车保住销量头把交椅

用汽车周三表示，该公司2007年的全球轿车和卡车销量增长了3%，为9,369,524辆。通用汽车的总销量稍高于竞争对手丰田汽车公司(Toyota Motor Corp.)所公布的936.6万辆。如此小的差距意味着两家公司还将争夺头把交椅的位置，通用汽车的销量在美国出现了下降，但在国际市场上却强劲增长。丰田汽车凭借新产品的稳定推出和日圆的走软获得了数百亿美元利润。与此同时，通用汽车自2005年以来则亏损的数百亿美元，主要原因在于重组支出、令人失望的北美业绩、劳动力成本居高不下以及与税收相关的亏损。

分析：北美占通用汽车总销量的48%，去年通用汽车在这一市场的销量下降了6.1%，为450万辆。中国是通用汽车仅次于美国的第二大市场，去年的销量首次突破了100万辆。

3、通用汽车意欲增持五菱,庞大的销售数据是动因

通用已经把柳州基地纳入了其全球自救计划的版图，站在国际视角来看，通用正在被丰田等竞争对手所赶超，它急需开拓印度等新兴市场，但是纵观通用全球的产品库，惟有上汽通用五菱的微车是扩张新兴市场版图的最佳选择。瓦格纳曾明确表示将推动上汽通用五菱在海外设厂，但其最大的股东上汽由于已把大量的人力、物力放在了自主品牌荣威和对南汽的兼并重组上，对扩张上汽通用五菱并不积极。。

分析：不断扩张其海外生产规模是通用增长的关键，而微客是对抗丰田的有效武器。

4、通用07年亏损387亿美元创成立100年来亏损纪录

世界最大汽车制造商美国通用汽车公司12日发布的财务报告显示，2007年该公司亏损额达到387亿美元，创下该公司成立100年来最大年度亏损额。巨额亏损主要是由于去年第三季度一笔高达380亿美元的税收额度冲抵造成的。即使扣除这些特殊项目损益，通用汽车2007年仍然亏损2300万美元，而2006年扣除特殊项目损益后该公司盈利22亿美元。2007年通用汽车的营业收入为1810亿美元，也低于2006年的2060亿美元。

分析：由于在美国市场表现疲软，通用汽车近三年来一直业绩不佳。

5、美国汽车价格将大幅上涨

受行业调整、原材料价格上涨的影响，美国市场汽车价格在不久的将来会大幅上涨。汽车行业生产能力比以往有所下降，因此采取低价售车以减少存货的压力有所缓解。。

分析：美元贬值带来的原材料价格上涨、研发成本上升、以及其他政府的管制措施等因素都会对汽车价格构成上行压力。

6、2008年现代汽车筹划“强攻”中日市场　

在中国糟糕的业绩已经关乎现代汽车的尊严。08年伊始，韩国人就开始了全球市场的整体规划：现代汽车公司会长郑梦九1月早些时候表示，现代汽车2008年全球目标销量311万辆，比2007年增长19．6％。在印度、中国、土耳其和美国的销量预计增长46％，达到131万辆。

面对于外界的质疑，现代汽车表示，通过今年4月推出中国版伊兰特（HDC）和下半年推出中国版索纳塔等新车，可以充分完成上述目标。今后，现代汽车将向中国市场推出符合当地需求的车型，而不是引进在韩国国内销售的车型。为了应对激烈的价格战，现代汽车决定将中国本土零部件采购比例提高至90％。

分析：现代的战略就是以侵略性价格实现目标，车型体系竞争关系将下移。。

7、韩国主要车企2007年销量全线上升

韩国现代汽车声明该公司去年销量比前年上涨4.1%，达到260万辆。其中韩国国内销量上涨7.6%，达到62.5万辆，出口增加3.1%，达到197.7万辆。该公司还预计，2008年现代全球汽车销量有望达到311万辆，同比增长将接近20%。

韩国起亚汽车公司表示，该公司去年销量比前年上涨8.3%，达到136万辆，其中韩国国内销量增加0.6%，达到27.2万辆，出口上升10.4%，达到108.85万辆。

而通用大宇汽车公司同期销量则以25.2%的增幅成为韩国2007年销量增长最快的汽车企业。

分析：韩系在中国的表现很差，与国际反差巨大。