崔东树

一、新品、降价扫描

1、丰田新一代皇冠日本上市

2月18日，丰田新一代（第13代）皇冠Royal Saloon正式在日本市场上市。新皇冠价格：2.5升新皇冠Royal Saloon售价约合人民币24.3万元（368万日元），而3.0升的新皇冠i-Four“U”旗舰车型售价约合人民币37.2万元（564万日元）。同时发布的还有新一代皇冠运动版，2.5升排量车型售价约合24.7万元（374万日元），3.5升排量车型售价约合人民币37.5万元（567万日元）。。

分析：皇冠历经13代的不断改善提升成为经典的高档品牌，而且近期其换代时间缩短，产品竞争力很高。自主品牌从80年代的引入开始，换型速度较慢；而且本世纪新推的自主品牌历经风霜却大部分都没有换代的概念。没有技术积累和提升，自主品牌就是空中楼阁。

2、大切诺基在华推出3.7L车型

2月22日,Jeep大切诺基在华推出3.7L车型，其市场价格为人民币40.99万元。。

 分析：豪华SUV的大切诺基的排量从4.7、5.7升等排量下移，同时价格也从50万元平台下调到40万元，未来市场销量应逐步扩大。

3、东风标致307两厢上市 售价10.98-16.98万元

2月20日，东风标致307两厢出击中国车市，售价10.98-16.98万元。分为精致版、雅致版和逸致版三种配置车型，全车系多达九种颜色。品位的造型设计，完备的安全配置，高效的动力操控以及舒适的智能享受是其亮点。

 分析：东风标致307两厢希望以较高的配置和与三厢相近的价格博得市场认可，应该有增量。但其发动机排量布局的缺陷使其失色不少。

4、长安08款奔奔上市 售价3.89-4.89万元

2月22日，长安新版奔奔正式上市销售，具体车型的价格分别为舒适型3.89万元（-600元），经典型4.29万元（+100元），豪华型4.69万元（+100元），超值型4.89万元。。

 分析：价格区间拉大，低端的价格优势扩大。

5、08款SPARK乐驰今上市 售价3.98-5.68万元

2月25日，08款SPARK乐驰上市品鉴会将在上海召开，08款SPARK乐驰正式上市。08款SPARK乐驰进行了18项技术升级，其中包括倒车雷达、车载MP3、安全气囊、ABS等一些实用、安全配置，价格上也进行了调整，区间从39800元至56800元。。

 分析：随着微轿消费回归理性，08款SPARK乐驰性价比的进一步提升，但08年的微轿市场格局很微妙。

二、未来新品动态

1、东本有望投产欧版雅阁 走紧凑运动风格路线

2月11日，本田欧洲正式发布了第八代欧版雅阁官方图片以及相关配置细节。该车将在3月举行的日内瓦车展上首次亮相，并将于年中在欧洲市场上市销售。第八代欧版雅阁有望于2009年在东风本田投产。第八代欧版雅阁的车身尺寸虽较上一代有所增加，但依旧延续了相对紧凑的传统，新款车型长宽高分别为4717毫米、1839毫米和1460毫米，轴距为2703毫米，各项数据均低于国产第八代雅阁（长4945毫米、宽1845毫米、高1480毫米）。汽油发动机则沿用了2.0L和2.4L两款i-VTEC发动机，最大功率分别达到了115千瓦和147千瓦。。

分析：这可能是本田的破局良策。第八代欧版雅阁车身尺寸位于美版和思域的中级车间，有合理布局的可能性，且欧版雅阁的运动风格与已经国产的美版豪华风格迥然不同，应该是机会。但两个合资企业的市场对应和品牌运作难有效协调。

2、大众途锐W12、EOS、Multivan今年进入中国

这三款汽车涵盖国际上大热的车型——顶级豪华SUV，时尚硬顶敞篷轿跑车和高端商务车。途锐W12 是享誉世界的，唯一一款配备了6.0升12缸发动机的顶级豪华SUV。大众多功能商务车Multivan(豪华型)和Caravelle( 舒适型)完备的设施恰似一座移动城堡，商务、旅游、保姆车、休息车等多功能的应用将引领中国高端商务汽车的新潮流。而EOS是全球首款采用五片式CSC电动硬顶的四座敞篷轿跑车。

 分析：豪华车的引入进一步提升大众的品牌形象，并借助其优质的网络攫取巨额利润。

3、奇瑞A3年中上市 QQ5下半年推出，A3两厢谍照曝光 预计将在年底量产

奇瑞A3将作为今年的重点车型在6月或7月投放市场。先期上市的A3轿车可能搭载1.8升和2.0升发动机。有消息称A3定价大约在7万到11万元之间。随后QQ5上市，采用双门4座形式，是一款小巧的个人使用车型，有可能搭载1.1升或1.3升发动机，售价在3万元左右。

 分析：奇瑞的产品推出更加稳健，产品可靠性进一步提升，但因车型太多，定位有困难。

4、其他新品汇总

A、专为中国设计 全新VIOS威驰将于2月28日上市；B、凯美瑞推出新款：200E精英真皮版；C、逍客2月25日下线 6款车将发布详细参数曝光；D、两驱手动CR-V三月上市预售19.98万元 思域小改款；E、国产克莱斯勒铂锐3月初上市 全系为自动挡；F、酷搏Crossover月底推出 道奇第三款车入华；G、奥迪全新A4预计八月上市 老款车型7月份停产；H、上海大众桑塔纳4000将上市；I、福特Kuga将亮相日内瓦车展 有望国产挑战CR-V；J、福特发布全新小型车三厢版Fiesta将国产；K、外形与欧版同步 08款国产福克斯将上市；L、运动版双龙爱腾2月25日登场 配置价格即将公布；M、08款CTS预计售价35～53万元 3月18日上市产；N、红旗C601年底上市 定价为20-25万元；O、一汽红旗年内推出SUV 定价60万元左右；P、名爵TF 4月份即将上市 售价预计27万元左右；Q、最快月底上市 MG名爵7系将推出1.8L车型；R、1.8T荣威750三月上市 预计售价20.38--21.98万元；S、先于国内上市 荣威550欧洲版曝光；T、比亚迪F1入发改委目录 预计今年四月上市；U、比亚迪F6本月底上市 定价预计12万元-15万元之间；V、哈飞路宝计划推出自动挡车型 换代赛马年内上市；W、长城精灵3月初正式上市；X、力帆首款SUV明年中上市 预计售价8-10万元左右。Y、长丰骐菱即将于3月上市 售价6.98-8.68万元。

 分析：合资品牌中克莱斯勒、福特等新品信息较多。自主品牌的一汽、上汽均有中高端的车型推出，而自主品牌中小厂家新军也车型较多。

三、政策跟踪

1、《汽车燃料消耗量标识》今年7月1日实施

汽车行业标准《汽车燃料消耗量标识》将在今年7月1日实施，该标准要求汽车在出厂时加贴统一的油耗标识，为消费者提供客观系统的油耗信息。

分析：消费者对油耗将有较准确的可对比的参考依据，是好事情。但对厂家而言，自己标称的油耗指标与国家测定指标有巨大的差距，因此对应的宣传调整已迫在眉睫。

2、燃料油消费税全额征收 税率达原来三倍

国家财政部和国家税务总局下发关于调整部分成品油消费税政策的通知(财税[2008]19号)，对燃料油、石脑油等成品油按全额税率征收消费税。对石脑油、溶剂油、润滑油按每升0.2元征收消费税，燃料油按每升0.1元征收消费税。　

分析：对终端消费者影响不大，但对油品生产商影响明显。真正的汽油价格调整尚未开始。

四、外部经济环境

1、1月份全国居民消费价格同比上涨7.1% 城市涨6.8%

国家统计局19日发布的最新统计，受春节和雪灾等因素影响，今年1月份居民消费价格总水平(CPI)同比上涨7.1%，创1997年以来月度新高。交通和通信类价格同比下降1.1%。其中，交通工具价格下降2.9%，车用燃料及零配件价格上涨6.8%，车辆使用及维修价格上涨1.9%。

1月份全国工业品出厂价格同比上涨6.1%，1月货币供应量同比增长18.94%，1月人民币贷款增长16.74%。　

分析：。原材料和生活资料在内的总体价格水平自去年以来持续攀升，已经成为经济生活中不可回避的矛盾，抑制通货膨胀成为今年国家宏观经济调控的重中之重。

2、石油价格突破101美元

20日,纽约原油期货的收盘价和盘中价均创历史新高,分别为每桶100.74美元和101.32美元。据相关统计,国际油价在近一个月里已经累计上涨了近10%。受石油价格屡创历史新高影响，石油衍生品，尤其是用于汽车制造的工程塑料和普通塑料制品价格上涨趋势明显。。

分析：。08年汽车成本的上升因素影响较大，而且环保法规对汽车室内空气质量等要求提升，因此，乘用车行业自主品牌成本压力较大。

3、优质铁矿石上涨71%

18日20时，巴西淡水河谷宣布与新日铁、浦项达成铁矿石基准价协议。在上一财政年价格基础上南部铁精粉涨65%，卡拉加斯粉涨71%。受铁矿石价格上涨影响，

宝钢与巴西淡水河谷22日签署08财年国际铁矿石价格。与日韩企业一样，中国宝钢接受卡粉71%、南部粉65%的涨幅。目前，国内20多家钢铁生产企业已经在1月钢材产品提价的基础上再度调高2月份的产品出厂价格。

分析：日系钢铁企业已经控制上海宝钢的原材料和技术，中国钢铁企业很悲哀，世界最大的产钢大国，定价权听日本的，汽车行业是否重蹈覆辙很难说。汽车行业的钢材成本压力加大，但因为汽车用钢材的价格档次较高，受涨价影响较小，而商用车的成本压力更大。07年汽车行业利润增长惊人，成为37个工业行业的效益增长冠军，因此消化成本的能力总体很强。中国零部件企业的利润要高于整车厂的利润，所有原材料的价格上涨，承担者主要是零部件和整车企业，零部件企业的利润肯定是要受到影响的，但目前还不至于造成汽车零部件行业洗牌，目前中国的零部件企业的问题不在于效益差，而是研发能力差。同时自主品牌企业受到的压力远大于合资品牌。

4、人民币持续升值

2月21日,人民币兑美元汇率中间价小幅回调至7.1503。而前一日该数值创下汇改以来新高,达到7.1452。人民币兑美元25日中间价为人民币7.1460元。按照汇改时8.11的汇率计算，汇改以来人民币累计升值幅度已达到11.90%。2008年以来的升幅超过了2.1%。。

分析：。人民币升值是国力增强的必然结果。但人民币的持续升值并未使进口车价格明显下降，也并没有使自主品牌出口减速，估计未来出口压力会逐步显现。而进口车的不合理运行模式导致中国人没有充分享受升值的收益。同时升值主要是对美元，对其他货币并未同步升值，因此有抵冲效果。　

五、国内市场热点扫描

1、一汽集团元月销售16.7万 同比增长46.9%

一汽集团元月销售16.7万辆，同比增长46.9%。在全国大范围降雪对汽车销售造成严重影响的情况下，一汽集团超额销售21518辆，总销量达166518辆，其中，轿车实现销售146294两，同比增长58.3%；中重卡销售11263辆，同比增长11.6%。。

分析：一汽占据北方良好的地理位置，且未受到恶劣天气的严重影响，轿车产销两旺，旺季受益较大。

2、荣威后续产品开发脱离罗孚 开创自主之路

内部代号为IP21（W261）的上汽荣威家族第二款车型日前被正式命名为荣威550，即将在今年量产上市。荣威550与上海车展亮相的W2概念车相似，作为上汽在2008年推出的战略车型，定位在紧凑型，主要竞争对手瞄准思域、卡罗拉和速腾等紧凑型车。。

分析：上汽集团的产品线延伸逐步清晰，荣威的品牌塑造还是不错，未来的中级车销量任务也有一定保障。

3、上汽“豪赌”自主品牌 40亿用于硬件投入  

在上南合并之后，相比于一汽，一向对自主品牌建设走得比较迟缓的上汽底气突然足了起来。不仅投入40亿元成立了一个研究院，同时整合了资源，增发募集资金。在巨额投资的背后，上汽走出了一条共平台的开发道路，形成以中国为核心，整合中、英、韩三地资源的发展平台和开发体系，并实现“一个平台，多种道路”的平台互动。对于自主品牌的建设，40亿元只是研发中心的硬件投入。目前，超过1000人的工程技术人员队伍已经进驻新落成的安亭技术中心，这个中心还将在未来几年内吸纳3000名工程技术人员。

分析：。上汽的运作手笔很大，大集团的资金和资源优势将成为巨大的市场优势。

4、资产交割即将结束 上南最快4月完成并购  

南汽集团已经做好了资产转让的部分前期准备工作。最快将于2008年4月，上南正式成为法律意义上的一家人。这些准备工作，包括南汽集团100%产权、南京名爵实业有限公司100%产权在内的核心汽车资产的转让，这部分资产已悉数收至南京跃进汽车有限公司（简称：跃进汽车有限）囊中。南汽集团的4家股东已将所持有的83.147％股权，转让给跃进汽车有限，作价57.383亿元。。

分析：。此举将确保国有资产的保值增值，达到国家希望的最佳整合效果。但未经市场化的洗礼，并购缺乏基础。

5、东风启动20万辆微轿项目 基地将落户武汉  

东风渝安今年设计产能20万辆的微轿生产基地将落户武汉，而东风自主品牌乘用车事业部也将在今年投产，初期产能16万辆。东风在自主品牌轿车方面的产能将从几乎为零一跃为超过36万辆。。

分析：。东风的产能扩张是自主品牌大集团势力高速扩张的缩影。随着各大集团进入自主品牌轿车的热情高涨，未来小车市场将残酷竞争。

6、标致雪铁龙考虑向东风提出三方合资建议

PSA希望提出和东风高层探讨关于哈飞并购。PSA在感觉对半合资无望的情况下已退而求其次，希望向东风汽车方面提出一个三方合资的建议，包括提出东风也可以入股哈飞在深圳的工厂。。

分析：。PSA不了解中国的特色国情，因此东风项目没做好，新项目也不顺利。PSA认为中国可以容纳更多的生产线以满足区域市场需求，而强势的东风不希望PSA“分心”，导致目前“三角恋”陷入停滞。

7、广汽整体上市初定“H+A”模式 募资逾9亿美元  

广汽集团目前初定以“H+A”的模式，在香港市场和内地A股市场同时上市，首次公开募股融资额预计在9亿~20亿美元之间，募集的资金将率先投入自主品牌。广汽自主品牌车型将采用整合全球化资源方式研发。首款自主品牌将是一款中高级车型，排量在1.8L至2.0L之间，目前样车已经出炉。在车身方面，已联合意大利一家全球闻名的设计公司在研发。

分析：。除广汽集团之外，长安汽车、北汽控股集团以及奇瑞、上汽的进一步上市融资计划都在运作，自主品牌成为融资的花钱依据。

8、2008年现代动感型汽车将趋于流行

目前消费者还是偏爱传统大方的颜色，25.3%的消费者选银灰色作为今年的汽车流行色，另外有17.2%的人选择黑色，认为白色会流行的消费者比例为10.2%。此外，稳重、沉稳的蓝色系也比较受欢迎。在内饰方面，有金属装饰的车似乎更让人觉得有档次，超过4成人选择配金属装饰，而深色配桃木的内饰如今已让人感觉过时。另外，浅色装饰比深色装饰受欢迎，因为浅色营造的温馨、柔和的气氛让人精神放松，在移动车厢里更让人“减压”。由于新兴消费者的年轻化，两厢轿车以其外形时尚可爱、油耗低以及停靠方便等优点正逐步赶超三厢轿车。此外，还有13.8%的消费者认为Cross车型会在2008年流行。调查还显示，44.2%的消费者认为现代动感型汽车会在2008年流行，这表明多数消费者认为汽车不仅仅是一种代步工具，更是一种生活方式的体现。其次，选择家庭温馨型的比例占了16.3%。这个人群多为年近中年、事业有成的白领人士。而豪华型、复古型等选择的比例都在5%以下。。

分析：。现代动感汽车的趋势明显，消费群体的巨大代沟差异和新生代的崛起将进一步改变汽车消费潮流。目前以换车为主的消费群体仍是主力。未来小型车的新兴群体将更充分的显示。

9、力帆首款SUV明年中上市 预计售价8-10万元左右  

力帆08年先后推出力帆620、力帆320以及520i等3款新车。力帆的内蒙古呼和浩特基地将于今年年底建成，其首款产品将是力帆的SUV，预计在明年初下线，明年年中上市。该基地除生产SUV之外，还将生产力帆的其他产品，如MPV，上市时间与SUV基本一致。目前力帆投资14亿元的二期工程的启动，力帆年产能可达到15万辆。而1.0L～2.0L排量发动机的工厂也在加紧建设。力帆汽车实现年产20万辆整车、20万台发动机的生产能力，产品价格覆盖3万～12万元，产品系列覆盖A00、A0、B、C、SUV、MPV、微面等全系列产品。。

分析：力帆的规模不大，但系列很全，较危险。

10、比亚迪投产新发动机生产线 年产量达10万台

比亚迪在深圳坪山汽车基地建设的占地2万平方米的汽车发动机生产线22日投产，比亚迪已具备年产10万台BYD371QA发动机的能力。BYD371QA发动机采用双顶置凸轮轴、每缸4气门顺序多点燃油喷射技术，功率和油耗都达到国际先进标准，尾气排放达到国Ⅳ水平。

分析：。比亚迪的运作很稳健，新发动机生产线的投产将加速新品上市速度，09年比亚迪会有较强表现。

六、跨国集团和海外市场

1、福特将把车型换代周期由4年缩短至3年

福特汽车产品未来开发的口号是：更新鲜、更迅速、更简洁。福特将以外形改造、技术升级和细节改进为主，将产品的换代周期缩短到3年左右。到2009年，福特、林肯和水星等品牌的车型平均更新周期将缩短35%。福特正在着手削减其在全球范围内的车型平台和发动机数量。目标是到2012年，占福特全球产量70%的车型，都将基于8个主要平台上。在进一步整合资源的同时，福特也在努力削减研发系统的支出。通过使用大型计算机辅助设计车型和模拟其内部结构，不仅可以节约时间，还可以大大减少制造原型车需要的高昂费用。。

分析：目标是通过加快产品更新速度，保持车型对用户的新鲜感，从而将更多的客户吸引到福特的品牌展厅里。中国市场的产品发展也有此趋势。

2、法国标致雪铁龙集团2007年利润净增四倍

标致雪铁龙集团去年汽车销量同比增长1.8%达342.8万辆，营业额同比增长7.1%达到606.13亿欧元。其营业利润同比增长56.6%达到17.52亿欧元，营业利润率由前年的0.9%大幅提升到2.9%。去年集团的净利润达到8.85亿欧元，而前年其净利润还仅为1.83亿欧元，一年内增幅超过400%。

分析：不断提高产品及服务质量、节省开支、推出新车型并提高集团整体竞争力是原因。

3、克莱斯勒或将利用竞争对手技术造新车

北美第三大汽车生产商克劳斯勒公司正在考虑采用部分竞争对手的汽车生产平台，并将这些车型更换外观后使用克莱斯勒品牌进行销售。克莱斯勒目前已在芝加哥车展上展出一款名为“Routan”的MPV车型，该车即是在克莱斯勒平台上生产，但仍保留大众的外观风格。其它一些汽车厂商也在进行着类似的合作。如日产正计划在美国田纳西州的Smyrna工厂为铃木代工生产一款Equator中型皮卡车，该车将以日产Frontier车型为基础。同时，铃木也在欧洲和日本本土为日产提供小型车。。

分析：克莱斯勒的新合作方式仍在探索，但核心技术和制造能力的缺失很危险。

4、克莱斯勒将拓展中国等新兴市场工程开发

克莱斯勒计划在墨西哥和中国市场上拓展工程业务，并同时在印度和东欧市场上开设新的工程中心。 克莱斯勒公司2007年北美以外市场的销量实现了稳固增长，同比增长15%至238,218辆，但北美外市场仅占总销量的9%。相比于其他汽车厂商，克莱斯勒在海外业务扩展上相对落后（通用总销量58%左右来自海外市场），公司期望海外市场销量未来将占到全球销量的一半左右。克莱斯勒汽车公司计划在中国、波兰建立工程技术和采购中心，并在探索与两个亚洲汽车制造商之间——现代和三菱汽车的深入合作，以加快其全球化步伐。

分析：由于在美国市场表现疲软，克莱斯勒的海外拓展被迫加速。

5、善后新进展 菲亚特以补助金安抚经销商　

南京菲亚特解体的善后工作已出现重大进展。2月20日，从菲亚特经销商年会上传出消息：菲亚特将对有意加入其新销售网络的经销商给予一定数额的补助金。同时为加快引进进口车的速度，菲亚特放弃了自身作为中国总经销商的资格，与中汽凯瑞公司签约，授权后者作为总经销商。。

分析：引发退网经销商是否应获得补偿争议的病根，在于我们缺乏退出机制。

6、日产与雷诺将在印度合作建厂 年产预计40万辆

日本日产汽车公司和法国雷诺汽车公司22日发表联合声明称，双方印度南部的泰米尔纳德邦合作兴建一座轿车生产厂。在今后7年内，该厂投资总额将达450亿卢比(1美元约合39.5卢比)，两家公司各承担一半。该工厂占地270万平方米，负责生产轿车车身和包括发动机、变速器和传动轴在内的动力传动系统。工厂计划在2010年上半年投入使用，预计年产量可达40万辆。。

分析：相对于印度目前乘用车市场规模，雷诺日产的手笔很大，总成的同步跟进力度较大。